月度行業(yè)觀點：

預(yù)計7月工程機械產(chǎn)銷量較難有改善。工程機械需求有較強的周期性，目前國內(nèi)需求正處于下行階段，而海外需求雖保持較高增長，但是仍難以填充國內(nèi)銷量缺口。

從國內(nèi)工程機械的先行指標(biāo)來看，1—5月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金等指標(biāo)均出現(xiàn)同比下降，基礎(chǔ)設(shè)施投資（不含電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）同比增長，可見基建表現(xiàn)優(yōu)于房地產(chǎn)。但是從上半年數(shù)據(jù)來看，雖有各種利好基建項目的政策出臺，但是帶動新機銷售仍然有限。主要是市場保有量相對較高，疊加去年底，國3、國4標(biāo)準(zhǔn)切換期的需求提前釋放。

(相關(guān)資料圖)

從海外需求來看，預(yù)計出口量會繼續(xù)保持較高增長，歐洲和北美洲的小松挖掘機開工小時數(shù)處在環(huán)比上升趨勢，特別是印尼地區(qū)處在同比較高增長的狀態(tài)，表明工程建設(shè)需求處于擴張階段，對于工程機械有較高需求。

月度行業(yè)產(chǎn)銷數(shù)據(jù)：

一、月度原材料價格監(jiān)測

黑色原材料月度核心觀點：

6月67957元/噸，環(huán)比上月上漲%。此前美國債務(wù)上限問題反復(fù)，帶來較強避險情緒，美元指數(shù)不斷上行，從而對銅價帶來較強壓力，加上國內(nèi)市場需求表現(xiàn)較弱，下游高價接貨意愿低，因此銅價表現(xiàn)高位下跌；但隨著銅價跌至較低水平后，刺激部分投機需求釋放以及國內(nèi)下游低價補庫，從而表現(xiàn)出低價接貨意愿較強，庫存表現(xiàn)持續(xù)去庫，國內(nèi)社會庫存維持低位，也帶動銅現(xiàn)貨升水刷新年內(nèi)新高水平。因此在庫存較低以及宏觀消息偏利好背景下，銅價存在止跌回漲的預(yù)期。

三、 機械行業(yè)需求調(diào)研：

一季度原本是基建開工的傳統(tǒng)淡季，今年在多項政策的支持下，一批補短板、強功能、利長遠(yuǎn)、惠民生的重大項目有序?qū)嵤?，基建投資呈現(xiàn)“淡季不淡”的態(tài)勢。據(jù)調(diào)研情況來看，一季度開始，隨著疫情環(huán)境的全面放開，基建項目進一步的落地，推動當(dāng)前工程機械行業(yè)的迅速恢復(fù)，整體采購量相較前期有了較大程度的增加，庫存量也出現(xiàn)了進一步的累庫，原料的日耗及工程開工數(shù)量都呈現(xiàn)增漲態(tài)勢。一季度，全國工程機械平均開工率為%，整體已經(jīng)呈現(xiàn)經(jīng)濟復(fù)蘇、逐月向好的態(tài)勢。按月份來看，1月單月開工率%，2月單月開工率%，3月單月開工率%，呈現(xiàn)快速恢復(fù)、逐月向好的態(tài)勢，表明年初以來我國各項基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)加速。

從訂單表現(xiàn)來看，機械行業(yè)訂單需求稍顯疲軟，需警惕市場下行風(fēng)險累積。需求下滑的主要原因系地產(chǎn)與部分基建開工需求有限。從產(chǎn)成品表現(xiàn)來看，存量設(shè)備使用率在提升，但是目前還沒有傳導(dǎo)至新機銷售端。

四、 月度熱點信息

1.中內(nèi)協(xié)：5月柴油內(nèi)燃機銷量40萬臺，同比下降16%

據(jù)中國內(nèi)燃機工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計分析，2023年5月，柴油內(nèi)燃機銷售萬臺，環(huán)比下降%，同比增長%。

2023年1-5月，累計銷售萬臺，同比增長%。

2. CMI指數(shù)連續(xù)兩個月位于收縮區(qū)間，國內(nèi)工程機械進入年度淡季

匠客工程機械最新數(shù)據(jù)顯示，2023年6月，中國工程機械市場指數(shù)即CMI為，同比下降%，環(huán)比下降%。

依據(jù)CMI判斷標(biāo)準(zhǔn)，6月指數(shù)繼續(xù)處于收縮值100以下，市場情緒比較悲觀，同比繼續(xù)下滑，警惕市場下行風(fēng)險累積。

6月中國工程機械市場指數(shù)同比降幅擴大個百分點，環(huán)比降幅收窄個百分點，表明國內(nèi)工程機械市場6月上旬之后，絕大多數(shù)地區(qū)的區(qū)域市場仍然處于同比下行區(qū)間，環(huán)比5月呈現(xiàn)銷量規(guī)模繼續(xù)縮小，市場開始進入年度周期性淡季。

將2023年5月挖掘機銷售數(shù)據(jù)和其他關(guān)聯(lián)指標(biāo)數(shù)據(jù)納入到中國工程機械市場監(jiān)控及預(yù)測數(shù)據(jù)模型中，預(yù)測2023年6月國內(nèi)挖掘機市場銷量為5816臺，同比降低%；出口挖掘機市場銷量為9066臺，同比降低%。

3. 小松啟動“氫燃料電池中型液壓挖掘機概念車”實證實驗

2023年5月，株式會社小松制作所（以下簡稱“小松”）啟動了一款以氫燃料電池作為動力的中型液壓挖掘機概念車的實證實驗（PoC）。

小松在中期經(jīng)營計劃中提出了到2030年將生產(chǎn)環(huán)節(jié)和產(chǎn)品使用環(huán)節(jié)產(chǎn)生的CO?排放減少50%（與2010年相比）的經(jīng)營目標(biāo)，并提出了到2050年實現(xiàn)碳中和的挑戰(zhàn)目標(biāo)。

本次開始進行實證實驗的概念車系基于小松的中型液壓挖掘機，通過采用由豐田汽車公司制造的氫燃料電池系統(tǒng)、儲氫罐以及小松自主研發(fā)的核心部件和總控制技術(shù)研發(fā)而成，在實現(xiàn)“零排放”并顯著降低噪音和振動的同時，兼具與燃油發(fā)動機驅(qū)動的挖掘機同等的強大挖掘性能和高操作性。

與已在電動化方面走在前面的小型工程機械相比，大中型工程機械對高能量密度的動力源有著更高的要求。與在小型工程機械上得到廣泛采用的電池相比，氫具有更高的能量密度，并可以在比電池充電更短的時間內(nèi)完成氫燃料的加注，因而被認(rèn)為是中型和大型工程機械動力源的有效選項。以在不久的將來實現(xiàn)氫燃料電池大中型工程機械的量產(chǎn)為目標(biāo)，相關(guān)工作正在加速推進中。